问题一：假设，某个年金险是每年交10万，连交3年，第五年开始领钱，前两年每年领5万，从第七年开始，每年领2.24万，一直领到第十五年，再一次性取出7.48万元后，保险责任结束。

这个产品的IRR要如何计算呢？

首先，把我们前期每年要交出去的钱记下来，列成表格应该是这个样子（“年”是时间跨度比较长的单位，所以记得从0年开始列）：

其次，每年保证领取的部分，我们把它列出来：

这样把数字全列出来后，每一年的现金流就非常清晰了，我们再用Execl的既有公式就可以直接算出IRR了，如下：

=IRR(B2:B17)

最后，我们看到这个IRR算出来只有1.89%，还不如余额宝的收益，那就不是一个好选择了。

我们平时在接触年金险产品时，最关心的还是“我最后能得到多少收益”，不管销售人员将产品美化的多么诱人，一算IRR，我们就能拨开迷雾见真利率。

问题二：IRR使用方法，以下内容来自excel官方

IRR 函数

本文介绍 Microsoft Excel 中 IRR的公式语法和用法。

说明

返回由值中的数字表示的一系列现金流的内部收益率。 这些现金流不必等同，因为它们可能作为年金。 但是，现金流必须定期（如每月或每年）出现。 内部收益率是针对包含付款（负值）和收入（正值）的定期投资收到的利率。

语法

IRR(values, [guess])

IRR 函数语法具有下列参数：

• Values 必需。 数组或单元格的引用，这些单元格包含用来计算内部收益率的数字。
• Values 必须包含至少一个正值和一个负值，以计算返回的内部收益率。
• IRR 使用值的顺序来说明现金流的顺序。 一定要按您需要的顺序输入支出值和收益值。
• 如果数组或引用包含文本、逻辑值或空白单元格，这些数值将被忽略。
• Guess 可选。 对函数 IRR 计算结果的估计值。
• Microsoft Excel 使用迭代法计算函数 IRR。 从 guess 开始，IRR 不断修正计算结果，直至其精度小于 0.00001%。 如果 IRR 运算 20 次，仍未找到结果，则返回 错误值 #NUM!。
• 多数情况下，不必为 IRR 计算提供 guess 值。 如果省略 guess，则假定它为 0.1 (10%)。
• 如果 IRR 返回 错误值 #NUM!，或结果不接近您预期的值，可用另一个 guess 值重试。

备注

函数 IRR 与净现值函数 NPV 密切相关。 IRR 计算的收益率是与 0（零）净现值对应的利率。 下列公式说明了 NPV 与 IRR 的关联方式：

NPV(IRR(A2:A7),A2:A7) 等于 1.79E-09 [按照 IRR 计算的精度，此值实际上是 0（零）。]

示例

复制下表中的示例数据，然后将其粘贴进新的 Excel 工作表的 A1 单元格中。要使公式显示结果，请选中它们，按 F2，然后按 Enter。如果需要，可调整列宽以查看所有数据。

问题三：这个IRR函数的完整计算公式：

内含报酬率法(Internal Rate of Return, IRR)是指使目标项目NPV等于零时的贴现率，是项目投资存续期内的年平均投资回报率，即:

式中，IRR表示项目的内含报酬率，CFt表示第t年现金流入，N表示第N期，CF0表示期初投资。

当项目的内含报酬率大于或等于投资者要求的最低投资收益率时，投资者会接受该项目;当项目的内含报酬率小于投资者要求的最低投资收益率时，投资者则会拒绝该项目。

对于微软官方示例，以上公式可以表述为：

-700000+120000/(1+IRR)+150,000/(1+IRR)^2+180,000/(1+IRR)^3+210,000/(1+IRR)^4+260,000/(1+IRR)^5＝0

可以通过插值法编程求IRR值