买保险的时候，你是不是常听到销售抛出一些术语，比如“IRR很高哦，收益不错！”？

听着挺专业，但“IRR”到底啥意思？想问又不好意思问，别急，它其实是个很简单的概念，咱们今天一次把它说明白。

1，IRR 是啥？收益的水平

IRR， 就是“内部收益率（Internal Rate of Return）”的英文缩写，是个百分比数字，告诉你保险这份投资到底能赚多少回报。

它是把你交的保费和将来拿回的钱算在一起，得出一个年化收益率。

为啥叫内部？ 因为它只看保单自己的现金流，不牵涉其它产品或银行利率。

所以IRR最直接的参考价值就是可以帮助你直观的了解这款保险值不值得买，IRR 越高，收益越高。

2，IRR 具体怎么计算？

IRR 的计算公式是：

其中：

• Ct是第 t 年的现金流（可以是正值也可以是负值）
• t 是时间周期（通常以年为单位）
• N 是项目的总时间周期
• IRR 是内部收益率

看似有点复杂，但不用担心，在EXCEL里有直接的公式可以计算。

你也可以理解为最终根据收益以及投入的保费折算出的复利，用个例子你就懂了。

假设老李买了某储蓄险：

缴费：每年12,500美元，交5年，总共掏62,500美元。

第13年退保：拿到90,000美元（保证现金价值65,000美元 + 归原红利15,000美元 + 特别红利10,000美元）。

现在问题来了：62,500美元变90,000美元，13年赚了多少钱？IRR 就是那个能让“投入”和“产出”平衡的收益率。

粗算一下：

5年每年投12,500美元（现金流出去）。

第13年拿回90,000美元（现金流进来）。

用财务计算器或 Excel（公式：=IRR()），算出来 IRR 约是 3.5%。

啥意思？老李这保单的年化收益率是3.5%，相当于每年钱都在以3.5%的速度滚大。

3，IRR 的参考价值

比收益：

IRR 让你一眼看出这保险赚不赚。比如3.5% IRR，就比目前的银行利率高，比定存划算。

看长期回报：

储蓄险前期回本慢，但像第13年的90,000美元，IRR 能告诉你熬下来值不值。

判断预期：

如果保险公司在销售时对你说“IRR 能到5%！”，虽然令人心动，但要注意这是预期，同时还要结合红利、分红实现率等综合考量。

4，用 IRR 看懂保单收益

再举个例子：

第5年退保：老李拿回37,500美元（保证31,250美元 + 红利6,250美元）。

IRR 算出来是 -9.8%（负的！），因为62,500美元变37,500美元，亏大了。

第20年退保：拿到137,500美元。

IRR 变成 4.2%，比第13年的3.5%高，时间越长越赚。

这说明啥？IRR 告诉你保险得放长线，早退亏本，晚拿赚多。

5，投保人需要留心的几个方面

IRR 看着直观，但也有需要特别注意的地方：

红利不确定：

保险公司给你看的5% IRR，可能是算上“预期红利”的最佳情况。像第13年的90,000美元，红利少点（比如只有5,000美元），总值变70,000美元，IRR 可能掉到2.5%。 但你可以结合该产品历史成绩来辅助判断。

时间越长越好看：

IRR 20年可能是4.2%，30年可能5%，结合自己的情况来判断预期收益。 例如在保诚保险的官网上，你就可以看到有些保险产品的历史IRR高达6%-7%。

别只看 IRR：

保险还有保障功能，以及结合将来的支取方式，权益转让等等功能综合考量。

问清楚：

投保时让咨询“IRR 表”，看看不同年份退保是多少，心里有谱。

6，总结

用大白话说，IRR 就是告诉你花多少保费，在第多少年获得多少收益到底值不值，是不是你能接受的投资。

红利每年不固定，IRR在不同年份计算出来的值也不一样，但总体来看，时间越久，IRR会越高，这也验证了保险“慢慢变富”的长期主义。

*我是飛心，为你带来最新的理财、保险资讯，欢迎关注。*